印尼棕油大会聚焦5课题

世界各地的棕油界专家,将会从今日起齐聚在峇厘岛举办的年度印尼棕油大会,共同商讨业界目前最密切关注5大课题,包括最近闹得火热的大马印度贸易纠纷。

彭博社报道,今年的印尼棕油大会在今明两日(10月30日与11月1日)于峇厘岛举行,棕油界的资深分析员包括Godrej国际有限公司董事米斯里、LMC国际主席詹姆斯弗莱,以及Oil World执行董事汤姆斯米尔克都会出席。

这些棕油业巨头,将会共商目前棕油界面临的一些难题。

1. 大马与印度的贸易纠纷

这是亚洲区内最新的贸易纠纷,涉及的大马是全球第二大棕油出口国,以及印度是全球最大棕油进口国。这一切都要从首相敦马哈迪,针对克什米尔邦冲突课题所发表的言论开始。

敦马的言论引起了印度社群的反弹,在孟买颇具影响力的棕油团体印度溶剂萃取商协会,已号召成员杯葛大马棕油。

由于担心政府会对大马棕油加征关税,甚至限制进口,有些印度买家已经开始转为进口印尼棕油。

若印度真的采取行动,将会影响棕油价格和大马小园主的收入。棕油是大马最重要的出口农业产品,而印度则是大马棕油的最大客户。今年首九个月,印度进口的大马棕油按年增1倍。

短期和解无望

到目前为止,印度政府还没有对此事公开评论,而敦马也已表示不会撤回言论,因此,短期内似乎难见和解。

不过,原产业部长郭素沁已呼吁印度贸易组织不要杯葛大马棕油,国际贸易及工业部长拿督雷京也将出动到印度共商解决两国的贸易纠纷。

2. 印尼的生物柴油政策

印尼将会从明年1月1日起,正式推出B30的生物柴油政策,业界也在密切关注此事,聚焦印尼这个全球最大棕油种植国,是否可以全面推行采用更高棕油含量的生物柴油,若事成,预计将激励棕油的消耗量和价格。

棕油界的分析员预测,明年首季的棕油价有望攀涨,因为印尼料会为新生物柴油政策,用上近1000万吨的棕油。

荷兰合作银行(Rabobank)的资深分析员奥斯卡扎克拉认为,在推行B30生物柴油一事,印尼的基建实力仍有疑问,并且B30推行速度将会在未来数月内左右棕油价格走势。

回到大马,我国的生物柴油政策将会在交通领域提升至B20,预计能提升棕油消耗量至每年130万吨。

3. 欧盟禁棕油,永续课题发酵

就在数周前,印尼的林火导致烟霾重重,让棕油种植业的争议继续成为焦点。

棕油生产国理事会(CPOPC)指出,棕油种植并非林火的源头,但这并没有改善外界的看法,一些种植业者被指依然用烧笆方式来清除土地。

印尼政府也点名了超过200家公司,当中包括棕油业者和个人园主,须对火患负责。

这一切都让反棕油行动和欧盟打着环保招牌禁止棕油的气焰更盛。欧盟已呈草案,建议在2030年前全面禁止含棕油的生物柴油,大马和印尼已针对此事向世界贸易组织提出抗议。

除了生物柴油,市场也担忧欧盟将对食用棕油下手。

郭素沁在近日指出,欧盟已对缩水甘油酯施加了限制,并将很快对3-MCPD酯施加限制,这可能会影响食品中棕油的使用。她也提醒业界,必须准备好应对这些贸易障碍带来的挑战。

4. 中美贸易战

虽然棕油并未直接成为全球两大经济体贸易战的炮灰,但也并非全然幸免。

僵持不下的中美贸易战,已影响大宗商品市场,以及为全球经济增长蒙上阴影,这些情况都会影响食用油的消费。

不过,中国对美国进口加征关税,导致国内的大豆和大豆油供应减少,对棕油需求倒形成了激励。如果贸易战圆满解决,情况可能会扭转。

印尼棕油局主席德隆巴根指出,来自印度和中国的棕油需求将会波动,因为受到数个因素包括中美贸易战左右,但中印两国的需求还是会继续攀升。

5. 生产力

棕油种植业者一直面临产量不佳的困扰。由于土地和劳动力匮乏,近几年的产量已经停滞不前,尤其是大马方面,业者也想知道这会如何影响棕油的长期前景。

今年的印尼棕油大会,将会聚焦政府施行与棕油有关的政策,以及业界如何应对日益复杂的营商环境。

印尼原棕油生产商协会(GAPKI)总秘书坎亚拉克十米指出,棕油的生产力提升速度不如预期。

“产量有停滞的迹象,因为一直都没有新的种植地扩张,以及还有停发种植执照的禁令。”

传印度调涨进口精炼棕油税

有消息指出,印度正在考虑是否要进一步加征进口精炼棕油的关税,以推动印度国内的精炼棕油业,和减少对海外精炼棕油的依赖。

彭博社引述消息人士报道,印度政府正在商讨有关在现有进口税加征新税的建议,以及考虑提高精炼棕油的消费税。

印度财政部拒绝回应,但如果真有此事,来自大马和印尼的精炼棕油出口可能会减少,这将对棕油价利空。

因为出口前景改善,大马基准棕油期货价格昨日曾一度攀升到近17个月新高。印度今年首九个月的精炼棕油进口,按年涨超过30%至261万吨。

印度每年进口月1500吨植物油,以应对国内高达2500万吨的消耗量。目前,印度政府正在尝试推动国内产量,以便减少供需失衡的问题。

其中,印度政府已委任一个负责提升国内园主收入的小组,已建议需要加大力度,推动印度国内的油籽产量,在2023年前升至4500万吨。

小摩:印度欧盟夹击短期前景不乐观

摩根大通分析员指出,近日来自印度和欧盟的坏消息,将影响原棕油的短期走势。

其中,印度溶剂萃取商协会号召成员停止进口大马棕油,直到印度政府有清楚指示为止。

分析员指出,这对原棕油价格会有短期影响,尤其原棕油基准期货是在大马交易所流通。

“出口到印度的原棕油在9月按月下跌44%,因为印度提高了大马精炼棕油的进口税(由45%提高至50%,直到明年3月2日为止)。”

不过,分析员也点出,印度溶剂萃取商协会号召杯葛大马棕油只是该组织的指示,并非印度官方的命令。

另外,欧盟也将提高缩水甘油酯及3-MCPD酯含量在食用油含量限制,分析员认为,这对棕油也是坏事,因为这将影响食品中的棕油使用。

“不过,由于该限制一直存在,因此会对棕油业者造成递增式的影响,尤其是下游精炼棕油业者,如IOI集团(IOICORP,1961,主板种植股)、吉隆甲洞(KLK,2445,主板种植股)和丰益国际(Wilmar)。”

去年,欧盟的棕油使用量有30%是在食品,而欧盟的原棕油需求也占了全球需求的10%。